Please use this identifier to cite or link to this item: http://hdl.handle.net/11067/5232
Title: Contágio financeiro entre mercados de acções de países desenvolvidos durante a crise asiática
Author: Lobão, Júlio
Keywords: Crises financeiras
Mercado de capitais
Ásia - Política económica
Econometria
Issue Date: 2009
Abstract: Neste estudo avaliamos a importância do fenómeno de contagia entre os mercados de acções de nove países desenvolvidos durante o episódio da crise da Asia (1997-1998). Recorremos, para o efeito, a aplicação e comparação de diversas metodologias, conducentes a captação do fenómeno, nas suas várias acepções, incluindo testes de: correlação, Kolmogorov-Smirnov, valor extrema, raiz unitária, cointegração, causalidade e outros baseados na estimativa de modelos de vectores auto-regressivos. Os resultados indicam que o contagia financeiro entre os mercados desenvolvidos da amostra foi muito forte durante a crise da Asia. Os efeitos sentiram-se tanto no curto prazo como no longo prazo, e com implicações no aumento da frequência e associação temporal das rendibilidades extremas. A generalidade dos testes sustenta a hipótese de que a autonomia entre os mercados da amostra diminuiu. Estes resultados poem em causa a capacidade de diversificação do risco em situações de crise através de métodos que ignorem a possibilidade de contagia entre mercados.
Description: Lusíada. Economia & empresa. - ISSN 1645-6750. - S. 2, n.9 (2009). - p. 31-59.
URI: http://hdl.handle.net/11067/5232
Document Type: Article
Appears in Collections:[ULL-FCEE] LEE, n. 09 (2009)

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